2022年9月16日，河南硅烷科技发展股份有限公司(股票简称：硅烷科技，股票代码：838402)进行了网上路演。硅烷科技董事长、法定代表人孟国均;硅烷科技职工董事、副总经理张红钦;硅烷科技董事会秘书付作奎;硅烷科技首席财务官梁涌涛;银河证券投资银行管理委员会高级副总经理梁奋等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

  硅烷科技本次初始发行股份数量为7,823.1709万股，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至8,996.6465万股。公司本次发行价格为5.66元/股，超额配售选择权行使前，预计公司广泛征集资金总额为44,279.15万元，若超额配售选择权全额行使，预计公司广泛征集资金总额为50,921.02万元。公司这次募集资金扣除发行费用后，拟投入硅烷装置冷氢化系统技改项目、500吨/年半导体硅材料项目、补充流动资金。

  据悉，硅烷科技成立于2012年5月，是中国平煤神马集团公司的控股子公司。硅烷科技坐落于河南省许昌市襄城县循环经济产业集聚区，是一家从事氢硅材料产品研制、生产、销售和技术服务的专业公司，也是一家致力于服务新能源、新材料相关领域研发与生产的专业企业。公司所属行业为化学原料及化学制品，目前公司的基本的产品为氢气(工业/高纯氢)与电子级硅烷气。

  公司主要营业产品电子级硅烷气下游客户的行业最重要的包含：光伏行业、显示面板行业、半导体行业，目前已积累了TCL华星、隆基股份、惠科电子、京东方、爱旭股份、东方日升等一批市场领先的重要客户，实现了创新成果与产业的深度融合。

  非常感谢大家参与河南硅烷科技发展股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的网上路演活动。

  首先，我谨代表硅烷科技董事会及全体员工，向保荐人银河证券以及参与这次发行的其他中介机构，还有长期关心、支持硅烷科技的各位朋友表示衷心的感谢!并对今天参加网上交流的各位投资者和网友们表示热烈的欢迎!希望能够通过本次网上路演，能让大家对硅烷科技有一个更深入、更全面的了解。

  硅烷科技是一家从事氢硅材料产品研制、生产、销售和技术服务的专业公司。自成立以来，从始至终坚持把科学技术创新作为公司发展的源动力，在技术方面拥有丰富的技术储备。公司联合上海交通大学、中国化学赛鼎宁波工程公司共同研发国内领先，且具备国际一流水平的“ZSN法高纯硅烷生产技术”，于2014年建成国内首套规模化电子级硅烷气生产线N级，填补了国内技术空白，打破了国际垄断。

  随着我国提出碳达峰、碳中和目标愿景、并相继出台了一系列新能源相关产业的支持政策，河南省乃至全国的氢气需求量都在持续迅速增加。为此，公司在2021年3月建成了一套千吨级高纯氢装置，产品已在公交系统、电厂、传导光纤及半导体领域应用。2019年，硅烷科技在电子级多晶硅中试项目的基础上进行区熔级多晶硅研发，并于2021年突破关键半导体硅材料技术，填补国内高端电子级(区熔级)多晶硅的空白。这标志着公司煤基硅烷产业链,成功延伸到高级电子元件高端领域。

  未来，公司将抓住此次机遇，在巩固现有产品技术的基础上继续加大研发投入，扩大研发中心规模，持续推进产品品种类型和品质的研发和创新，以“科技兴起，产业报国”为使命，着力打造国内一流先进硅氢材料研发制造高地，积极做出响应国家实现可持续发展的内在要求和构建人类命运共同体的责任担当。

  通过今天的交流，我们大家都希望各位投资者都能充分认识了解硅烷科技，并给予硅烷科技更多的关注和支持。我们会充分听取投资者们的意见，不断推动公司的创新发展。同时，也欢迎各位通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。

  作为本次河南硅烷科技发展股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的保荐人和承销总干事，我们很高兴参加今天的网上交流活动。首先，我谨代表中国银河证券股份有限公司对所有参与硅烷科技网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

  硅烷科技是一家从事氢硅材料产品研制、生产、销售和技术服务的专业公司，也是一家致力于服务新能源、新材料相关领域研发与生产的专业企业，公司基本的产品为硅烷气、氢气、四氯化硅、高纯氢气。硅烷科技的产品已得到了市场的认可，经过多年深耕，公司已积累了TCL华星、隆基股份、惠科电子、京东方、爱旭股份、东方日升等一批市场领先的重要客户。此外，公司在半导体行业已完成了芯片制造商的合格供应商认证工作，可以在此基础上进一步拓展半导体行业的市场。随着光伏、面板行业的逐步发展，能够最终靠公司逐渐积累的口碑或客户引荐的方式开拓相应的市场。

  作为本次硅烷科技公开发行股票并在北交所上市的保荐人及承销总干事，我们感到十分荣幸。我们真诚地希望能够通过本次交流，使广大投资者能更深入、客观地了解硅烷科技，从而更充分地认识公司的投资价值，把握投资机会。我们对硅烷科技的未来充满信心，希望能够通过我们和公司的共同努力，让广大投资者能够共享企业的发展硕果。欢迎各位踊跃提问，谢谢大家!

  答 硅烷科技 董事长、法定代表人孟国均：您好，公司的核心产品为电子级硅烷气，从产品质量上来看，公司使用先进的生产的基本工艺，生产出的产品能稳定在6N级以上，最高可达到7N级，超出我国硅烷气品质衡量准则(6N)，达到国际先进的技术水平，能够完全满足目前下游市场对硅烷气质量的所有要求。 从产量及市场占有率上来看，公司自2015年下半年投产以来，硅烷产品产销量逐年增长，2021年产量已达到近1500吨。公司依照工信部、中国电子材料行业协会及公司调研统计的数据，对2020年硅烷市场进行了测算，国内总硅烷需求量约为4164.64吨，公司在国内市场占有率约为32.56%。公司生产的硅烷，在产品质量、供应稳定程度等方面受到了国内光伏市场客户的认可，目前已积累了隆基股份、东方日升等大型光伏企业客户。除在国内光伏领域保持优势外，公司还不断加大在显示面板领域的销售力度，扩大在上述领域的市场占有率。目前，TCL华星、京东方等面板客户开始批量使用，其它客户陆续展开审厂及产品试用等工作。依据公司所测算的数据，经过多年的进口替代和市场推广，公司电子级硅烷气在光伏行业供应领域已经占据国内约37.95%的市场占有率，显示面板供应领域占据国内约26.88%的市场占有率，在半导体行业，硅烷科技已完成了芯片制造商的合格供应商认证工作。公司的市场占有率较高，与公司先进的技术实力相匹配，在国内电子级硅烷气领域具备极其重大地位。谢谢!

  答 硅烷科技 董事会秘书付作奎：您好，硅烷科技2019年新增加了工业氢气生产及销售业务。公司利用氢气产线所在园区内可足额供应的焦炉煤气生产氢气，通过管道供应给附近园区内大量需求氢气的下游客户。公司在当地氢气市场中具有较强的区域资源和客户优势，公司氢气生产最主要的原材料焦炉煤气，采购于公司股东首山化工，首山化工具有年300万吨焦炭产能，副产大量焦炉煤气，为公司生产氢气提供了稳定的原材料供应。公司氢气的下游客户集中于平煤神马集团的尼龙业务板块，采用氢气为原材料最终制造涵盖尼龙原材料、中间体到深加工制品的尼龙全产业链产品。公司下游客户所在地为平顶山尼龙新材料产业集聚区，2008年启动建设，是规划123平方公里“中国尼龙城”的核心区，以煤盐化工、尼龙化工、精细化工为主导产业，是平顶山市产业转变发展方式与经济转型的主战场，因此氢气需求量较大且业务合作持续稳定多年。综上，无论是上游的原料供应，还是下游的客户，硅烷科技的氢气业务在当地都具有无法替代的作用，是区域市场内重要的氢气供应商。集团内氢气业务的同业竞争问题解决后，硅烷科技目前是周边区域内唯一的生产型氢气供应商(周边区域指硅烷科技及平顶山“中国尼龙城”周边区域，最重要的包含许昌地区、平顶山地区、漯河地区、南阳地区)，其规模优势、资金优势及客户优势是公司长期快速地发展，持续保持领头羊的重要保障。

  问 投资者：请问半导体用电子级多晶硅目前的竞争格局，公司进入这样的领域的主要考虑是什么

  答 硅烷科技 董事长、法定代表人孟国均：您好，根据中国恩菲出具的可研报告，2019年，国内电子级多晶硅需求量为5,000吨，国外需求量为30,000吨，全球合计需求量35,000吨，随着全球硅片产能向中国的转移，预计到2025年国内对电子级多晶硅的需求量将达到10,000吨左右，中国国内硅片生产占有率提高，挤压了国外硅片生产的份额，全球对电子级多晶硅的总需求量仍将保持35,000吨。随着集成电路产业的发展，2019年，国内使用区熔级多晶硅的企业主要有天津环欧和北京有研国泰半导体，合计需求量约为240吨/年，全球区熔级多晶硅棒的年使用量为3,000吨左右。预计到2025年国内及全球区熔级多晶硅棒的年使用量将分别达到400吨和4,000吨，按照现有规模情况预计，到2025年全球存在1,000吨的缺口。 (1)研发产品经检测已合格。公司建有完善配套的中试研发基地试验装置，公司研发区熔级多晶硅样品分别在第三方专业检验测试机构和下游试用厂家进行了检测和试验，依据检测报告以及试验反馈情况，各项指标与国外进口产品基本一致。(2)高品质原材料保证。本项目采用硅烷法生产区熔级多晶硅，项目所需高纯原料为电子级硅烷气，目前公司硅烷气纯度达到了6N，最高可达7N，品质可满足区熔级多晶硅生产对原料的要求，为本项目的顺利实施提供了高纯原料保障。谢谢!

  答 硅烷科技 董事长、法定代表人孟国均：您好，公司硅烷气与多晶硅业务的创新特征主要体现在核心技术、工艺改进、模式创新及科技成果转化四个方面。公司所采用的“ZSN法高纯硅烷生产”核心技术，是对传统歧化法的改良与创新，公司硅烷法生产区熔级多晶硅核心工艺是还原工艺，利用上述技术生产出的区熔级多晶硅样品分别在第三方专业检验测试的机构和下游试用厂家进行了检测和试验，各项指标与国外进口产品基本一致;公司是国内第一家使用改良歧化法生产硅烷气的企业;通过向客户提供定制化的技术指导、运营管理等模式创新，提高了客户的满意度和市场口碑;公司“ZSN法高纯硅烷生产”技术转化为硅烷生产线、“区熔级多晶硅生产技术”转化为500吨/年半导体硅材料项目，是公司科技成果转化创造新兴事物的能力的重要表现。谢谢!

  问 投资者：请简要介绍一下本次募投项目硅烷装置冷氢化系统技改项目的可行性、必要性及详细的细节内容;项目顺利实施后，将为公司带来多大的收益?

  答 硅烷科技 董事长、法定代表人孟国均：您好，硅烷装置冷氢化系统技改项目的可行性包括：(1)公司丰富的生产经验为本项目提供坚实的基础。公司硅烷生产线一直采用冷氢化法生产三氯氢硅，公司生产技术人员熟悉该技术的运用，该技术设备要求相对热氢化低，转化率高、选择性好、产品质量高、运行安全稳定、能耗低，因此采用冷氢化法制备三氯氢硅有利于公司募投项目的稳妥推进实施。(2)本技改项目性价比高。公司原一期硅烷装置为中试装置，原设计相对不够完善，设备选型相对不够成熟，导致生产流程不够流畅，运行成本相比来说较高，产能无法达标等，本技改项目可利用一期原有公辅配套设施，减少重复投资建设，结合公司硅烷二期生产装置经验，进一步提升技改项目运行的稳定性和经济性，技改后相对可提高1300吨/年硅烷产能，项目投入产出性价比较高。谢谢!

  答 硅烷科技 董事会秘书付作奎：您好，本项目预计年产500吨高纯多晶硅，其中区熔级多晶硅300吨，电子级多晶硅200吨。电子级多晶硅是生产芯片的关键原材料，区熔级多晶硅是电子级多晶硅的高端产品，大多数都用在制造IGBT、高压整流器、高压晶体管等高压大功率半导体器件，目前国内电子级和区熔级多晶硅需求仍主要依赖进口。由于客户认证、市场拓展及对应产能爬坡需要时间，本项目拟采用分期建设的模式，一期建设内容为满足250吨/年半导体硅材料的生产相关的必要设施(还原炉及配套设施)及不宜分期建设的内容(厂房的土建、消防、暖通设施，地下管网、整理车间公辅设施、废水处理站等);二期建设内容为第二个250吨/年半导体硅材料的生产设施。分期建设的总体原则为： (1)本项目所有车间的结构、建筑、暖通、消防、给排水(不含还原水系统、软化水除盐水制备)电信、照明(简称“大土建工程”)按500t/a一次建成; (2)不适合分期建设的车间装置或设施(整理车间、原水预处理站、废水处理站、地下管网、18M高纯水设施)的土建、设备和安装按500t/a一次建成; (3)可分期建设的还原炉及相关附属设备(变压器、调功柜)、安装工程(工艺管道、电力、仪表)按每期250t/a分两期建设; (4)配电室、机柜室、中央控制室、地上管网的电力、仪表的设备和材料安装按每期250t/a分两期建设。谢谢!

  问 投资者：500 吨/年半导体硅材料项目主要涵盖哪些内容?成功实施后，将带来哪些变化和提升?

  答 硅烷科技 董事长、法定代表人孟国均：您好，本项目预计年产500吨高纯多晶硅，其中区熔级多晶硅300吨，电子级多晶硅200吨。电子级多晶硅是生产芯片的关键原材料，区熔级多晶硅是电子级多晶硅的高端产品，主要用来制造IGBT、高压整流器、高压晶体管等高压大功率半导体器件，目前国内电子级和区熔级多晶硅需求仍主要依赖进口。由于客户认证、市场拓展及对应产能爬坡需要时间，本项目拟采用分期建设的模式，一期建设内容为满足250吨/年半导体硅材料的生产相关的必要设施(还原炉及配套设施)及不宜分期建设的内容(厂房的土建、消防、暖通设施，地下管网、整理车间公辅设施、废水处理站等);二期建设内容为第二个250吨/年半导体硅材料的生产设施。项目建成后达产年均营业收入为25,663.72万元。谢谢!

  答 硅烷科技 职工董事、副总经理张红钦：您好，2019年末、2020年末和2021年末，公司资产负债率分别为82.93%、63.77%和56.51%(2022年上半年末54.15%)，流动比率分别是0.38倍、0.75倍和0.70倍(2022年上半年末0.73倍)。随公司2020年定向发行和公司业绩的提升，公司的偿还债务的能力慢慢地提高，但是企业流动比率、速动比率仍然偏低，资产负债率较高，仅依靠日常生产经营积累及商业信用难以满足公司加快速度进行发展对流动资金的需求，增加流动资金是维持公司稳定发展的内在要求。随着高纯氢项目和未来募投项目的投产，和公司现有产品销售增长，原材料、能源等采购量增加，员工数、人员工资总量也会相应增加，对流动资金的需求也会相应增加，公司流动资金将面临较大压力。因此，这次募集资金补充流动资金后，有利于优化公司流动性指标，降低公司财务风险与经营风险，使公司财务结构更合理，业务经营更加稳健，可有效改善公司财务结构，增强公司日常经营所需流动性，同时为公司进一步开拓市场、提高总实力、实现业务规模的加快速度进行发展提供流动资金保障。公司具备补充经营所需流动资金的必要性。谢谢!

  河南硅烷科技发展股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的网上路演活动已临近尾声。公司此次发行上市离不开各位网友和投资者朋友们的热情参与和加油助力，更离不开保荐人、承销总干事以及所有中介机构的保驾护航。在此，诚挚感谢各位对硅烷科技的热心关注和大力支持!

  通过今天的交流，我们与各位就硅烷科技所处行业的发展现状、公司的主营业务情况及未来战略等方面做了详尽的探讨和沟通，深刻的认识到了硅烷科技所肩负的责任和期望。

  未来，公司会加大研发力度，逐步的提升公司市场竞争力和持续盈利能力。公司拥有高水平的研发团队，未来将继续加大研发投入，不断改进产品性能，开发出更多具有高技术含量和国际竞争力的产品及服务，利用技术优势，进一步扩大公司产品的市场份额，增强用户体验，提升公司的核心竞争力。公司将按计划认真组织项目的实施，努力提高资金的使用效率、完善并强化投资决策程序、合理运用各种融资工具和渠道、控制资金成本和提升资金使用效率、节省公司各项费用支出、全面有效地控制公司经营风险，以提升现存业务盈利能力，更好地回报股东。

  我们真诚的希望我们大家在公司未来前行的道路上，持续关注、支持我们，我们将创造条件与大家保持顺畅的联系，你们的鼓励和支持，是公司持续发展的永恒动力。

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